商报记者刘连英

　　时隔过会一年整，光大证券（601788）终于要登陆Ａ股。光大证券今天公布的招股意向书显示，公司将发行不超过5．2亿股，不超过发行后总股本的15．21％。发行后总股本不超过34．18亿股。这不仅是继中国建筑之后又一只重量级的大盘股发行，同时也是ＩＰＯ开闸实施新规后，第一家即将上市的券商。

　　首发或募资超过50亿

　　据悉，此次光大证券将发行不超过5．2亿股，采用网下向询价对象询价配售（下称“网下发行”）与网上资金申购发行（下称“网上发行”）相结合的方式。回拨机制启动前，网下发行不超过1．56亿股，约占本次发行数量的30％；其余部分向网上发行，约为3．64亿股，约占本次发行数量的70％。

　　本次网下申购时间为8月3日及8月4日，网上申购的日期为8月4日。本次发行网下和网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于2009年8月5日（Ｔ＋1日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节，并在8月6日公布中签结果。

　　明天起将陆续在上海、深圳、北京和广州四地举行询价路演。业内分析人士预计，光大证券此次发行价格约在15元－20元每股，发行规模将超过100亿元。根据2008年末，光大证券净资产105亿元，净利润12．1亿元，每股收益0．42元，若以20－25倍市盈率计算，其上市融资额将会超过50亿。

　　募集资金补充资本金

　　光大证券表示，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充公司资本金。募集资金具体用途主要包括增加资本金，完善业务结构，进一步改善收入结构、分散风险、提高公司核心竞争力；通过兼并收购，提升规模优势，做大做强；开展金融创新业务，抓住新的市场机会，开辟新的利润增长点；加快公司国际化进程，提高国际竞争力；进一步加强信息技术建设，完善各项信息技术设施。

　　7月16日光大证券公布了2009年未经审计的半年报。数据显示，光大证券今年上半年实现营业收入24．78亿元，同比增长31．81％；实现净利润12．83亿元，同比增长37．96％。而2008年光大证券实现净利润12．19亿元。可见，光大证券今年上半年的净利润已经超过了去年全年。

　　从收入结构来看，光大证券经纪业务同比略有上升，代理买卖证券业务净收入17．17亿元，比去年同期增长7．11％；投资收益3．30亿元，和去年同期12．80亿元相比降幅明显，达74．22％，但在公允价值变动收益上实现1．44亿元，2008年同期该数据为－14．27亿元。不过，上半年证券承销业务净收入为3083．22万元，相比去年同期的1．55亿元，降幅达80％。主要原因是上半年发行市场基本停滞，因此其投行业务收入同比下降严重。

　　将以现金完成国有股划转

　　值得关注的是，上周，光大证券已经顺利解决有关国有股划转的事宜，并获得了财政部的批文。据悉，这将是中国财政部、中国证监会与社保基金理事会联合发布《境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法》新规以来，首家以现金形式完成国有股划转10％的上市公司。

　　公司在招股说明书中也明确指出，本次光大证券拟发行的Ａ股5．24亿股中，国有股东光大集团应将所持的26293817股发行人股份划转由全国社会保障基金理事会持有，而中国光控作为混合所有制国有股东，其转持股份义务由其国有出资人光大集团（香港）承担。光大集团（香港）应按照中国光控应划转股数13?熏768?熏164股乘以光大证券首次公开发行价格的等额现金，在光大证券上市后一次性缴清；国有股东上海兖矿投资应将所持443?熏497股发行人股份划转由全国社会保障基金理事会持有。

　　总计应划转由全国社会保障基金理事会持有的股份合计26?熏737?熏314股，为本次发行股份数量的5．14％。光大集团、中国光控和上海兖矿投资向全国社会保障基金理事会最终划转的股份数量或上缴的现金将根据公司实际发行的数量按各自持股比例和发行价格确定。

   已有_COUNT_条评论我要评论